Russell 2000の意味

Russell 2000は、FTSE Russellが算出する米国小型株の代表的な指数です。Russell 3000の構成銘柄のうち規模の小さい約2000社を対象にし、米国株式市場の小型株セグメントを測ります。ウェイトは浮動株調整後の時価総額を基本とするため、同じ小型株でも企業規模で影響度が異なります。S&P 500の大型株指数や、Russell 1000の大型・中大型株指数とは対象範囲が違います。小型株は流動性、資金調達、景気感応度などが大型株と異なることがあるため、Russell 2000を米国株全体と同じ意味で扱わないようにします。 小型株の境界は市場全体の規模変化で動きます。Russell 2000連動商品では再構成に伴う売買や費用の影響も確認します。 Russell 2000はRussell 3000の小型株セグメントを表すため、米国株全体や大型株の値動きとは分けて読みます。 構成銘柄の規模区分と浮動株調整の方法を確認します。

米国株を企業規模別に分け、小型株の市場パフォーマンスを独立して測る必要から作られました。小型株ファンドの成果比較やサイズ要因の分析に使われます。

大型株中心のS&P 500とは異なる米国株の一面を確認できます。連動商品では再構成日、配当、為替を確認します。

現在は米国小型株ETF、先物、投資信託、資産配分やファクター分析のベンチマークで使われます。構成は定期再構成で変わります。